by Swissquote Analysts
تقرير وكالة ADP ومحضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة يتصدران الاهتمام وارتفاع أسعار النفط
Forex News and Events
الدولار الأمريكي يتعرض لمخاطر هبوطية كلما اقترب موعد صدور محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (بقلم أرنو ماسيه) كانت معظم أزواج العملات تتداول في نطاق ضيق خلال هذا الأسبوع حتى الآن حيث بقي المستثمرون مترددون في اختيار جانب دببة أم ثيران الدولار. ومن الواضح أنه على خلفية عدم اليقين، استفاد الين الياباني أقصى استفادة من الموقف وعزز من مكاسبه حيث عاد دون عتبة الـ111. إلا أن المستثمرين سوف يخرجون ببطء من المأزق حيث من المتوقع صدور بعض البيانات الاقتصادية قبل يوم الجمعة، هذا بالإضافة إلى صدور محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة لشهر آذار. ومن المتوقع صدور تقرير ADP اليوم في الساعة 12:15 بتوقيت غرينيتش. وتتوقع السوق قراءة متراجعة مقارنةً بشهر شباط حيث أن وتيرة التوظيف ارتفعت بجنون وسجلت 298 ألف وظيفة مقارنةً بمتوسط توقعات بلغت 187 ألف وظيفة. وبالنسبة لشهر آذار، تتوقع السوق قراءة تقترب من 185 ألف وظيفة. ومن جانبنا، نعتقد أن هناك فرصة كبيرة بأن تتم مراجعة قراءة شهر شباط إلى تراجع. وخلال الأشهر القليلة الماضية، كان الاحتياطي الفيدرالي يغير ببطء في خطابه مقللاً تركيزه على معدلات التوظيف الرئيسية ووتيرة خلق الوظائف لكنه كان يركز على التطورات في معدلات الوظائف بدوام جزئي أو مؤقت ومعدلات التضخم الرئيسية. وبالتالي سيكون لتقرير وظائف اليوم تأثيراً ضعيفاً على مسار الدولار الأمريكي مثل تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي الصادر يوم الجمعة. وعلى الجانب الأخر، من المتوقع أن يكون هناك أهمية لمحضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة لشهر آذار المزمع صدوره في الساعة السادسة بتوقيت غرينيتش. لا سيما في حالة أخبار متشائمة مفاجئة قد تؤثر على العملة الخضراء. ومن المؤكد أن هناك مخاطر هبوطية على الدولار الأمريكي كلما اقتربنا من صدور محضر الاجتماع. الانتخابات الفرنسية: الاستهانة بخطر ميلونشون على العملة الموحدة (بقلم يان كويلين) تم بث المناظرة الثانية لانتخابات الرئاسة الفرنسية أمس، حيث مُنح 11 مرشح الفرصة لعرض وجهات نظرهم حول الموضوعات المختلفة. وكانت هناك توقعات كبيرة بفوز إيمانويل ماكرون وبالكاد هاجمه المرشحون الأخرون. ولم يكن أداء أي من المرشحين سيئاً وبالتالي كان من الصعب جداً تحديد الفائز. وفي الأسواق، نرى أن مؤشر CAC 40 يتحسن على نحو أبطأ من مؤشر Euro Stoxx 50. ونسعى إلى قياس خوف المستثمرين ونعتقد أن أسعار الأسهم البنكية تأكيد جيد على ذلك. ومن الواضح أن تذبذبها يتزايد. وبالنسبة للعملات، لا نتوقع تحسن العملة الموحدة في حالة انتخاب ماكرون أو فرنسوا فيون. وهناك دائماً خطر متزايد بالنسبة للعملة الموحدة حيث نعتقد أن فرصة فوز جان لوك ميلونشون لا تؤخذ على محمل الجد. فهو من بين أصحاب أفضل أداء في المناظرات إن لم يكن هو الأفضل. كما أنه في حالة فشل المفاوضات الأوروبية، تتضمن خطته البديلة طلب الاستفتاء على خروج فرنسا من الاتحاد الأوروبي. وبالتالي نفترض حالياً أن المخاطر الهبوطية على اليورو لا ترجع فقط إلى مارين لوبان. العملات المرتبطة بالنفط تتلقى الدعم (بقلم بيتر روزينسترايش) ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في شهر حيث تزيد التوقعات قبيل صدور تقرير وكالة الطاقة الدولية للمخزونات اليوم. وهناك علامات واضحة على أن المخزونات الأمريكية قد تراجعت عن مستوياها القياسية. ووصل خام غلاب تكساس اليوم إلى 51.50 دولار للبرميل في بداية التداولات الأوروبية مع توقعات تراجع المعروض. كما كان لتحسن حالة المستهلك الأمريكي تأثير كبير على مخزونات البنزين. فلقد تراجع معروض البنزين بـ3.7 مليون برميل بينما هبطت مخزونات نواتج التقطير بـ2.5 مليون برميل الأسبوع الماضي. علاوة على ذلك، إيقاف المعروض المحتمل في ليبيا والانقطاع غير المتوقع في إنتاج بحر الشمال أدى إلى مزيد من الدعم لارتفاع أسعار الخام. ولقد منح تحسن النفسية بشأن الخام دعماً للعملات المرتبطة بالنفط. كانت المخزونات العالمية عبئاً على ارتفاع الأسعار. لكن مع انخفاض وفرة المعروض بشكل كبير، يمكن لأسعار الخام أن تصعد. وقاد كل من البيزو المكسيكي والروبل الروسي الرابحين في الأسواق الناشئة. وكان قطاع النفط والغاز ثاني أفضل قطاع في أداء الأسهم. ونراهن على ارتفاع كافة التداولات النفطية بما أن الأوضاع الاقتصادية العالمية (التحسن في التجارة والتصنيع) تقود زيادة الطلب على النفط. وتبدو صفقة أوبك لتخفيض إنتاجها بـ1.2 مليون برميل (من غير المرجح أن تنتهي في أيار) ضئيلة في الوقت الحالي. إلا أنه مع قوة الأساسيات العالمية وبالانتقال إلى موسم القيادة في فترة الصيف، فكل برميل له قيمة. أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : https://ar.swissquote.com/fx/news/sqore
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| Bank of Russia Governor Speaks at Moscow Exchange Forum | RUB/07:00 |
| Mar Standard Bank South Africa PMI, last 50,5 | ZAR/07:15 |
| Mar Markit Spain Services PMI, exp 57,4, last 57,7 | EUR/07:15 |
| Mar Markit Spain Composite PMI, exp 57, last 57 | EUR/07:15 |
| Feb Industrial Production MoM, exp 0,10%, last 2,00%, rev 3,30% | SEK/07:30 |
| Feb Industrial Production NSA YoY, exp 1,80%, last 1,30%, rev 4,30% | SEK/07:30 |
| Feb Industrial Orders MoM, last -2,60%, rev -3,30% | SEK/07:30 |
| Feb Industrial Orders NSA YoY, last 0,00%, rev 0,50% | SEK/07:30 |
| Feb Service Production MoM SA, exp -1,00%, last 1,10%, rev 0,90% | SEK/07:30 |
| Feb Service Production YoY WDA, last 7,70%, rev 6,80% | SEK/07:30 |
| RBA's Heath Bloomberg Panel Participation | AUD/07:30 |
| Mar Markit/ADACI Italy Services PMI, exp 54,3, last 54,1 | EUR/07:45 |
| Mar Markit/ADACI Italy Composite PMI, exp 54,9, last 54,8 | EUR/07:45 |
| Mar F Markit France Services PMI, exp 58,5, last 58,5 | EUR/07:50 |
| Mar F Markit France Composite PMI, exp 57,6, last 57,6 | EUR/07:50 |
| Mar F Markit Germany Services PMI, exp 55,6, last 55,6 | EUR/07:55 |
| Mar F Markit/BME Germany Composite PMI, exp 57, last 57 | EUR/07:55 |
| Mar F Markit Eurozone Services PMI, exp 56,5, last 56,5 | EUR/08:00 |
| Mar F Markit Eurozone Composite PMI, exp 56,7, last 56,7 | EUR/08:00 |
| Mar New Car Registrations YoY, last -0,30% | GBP/08:00 |
| Spain Reserves | EUR/08:00 |
| Istat Releases the Monthly Economic Note | EUR/08:00 |
| Mar Markit/CIPS UK Services PMI, exp 53,4, last 53,3 | GBP/08:30 |
| Mar Markit/CIPS UK Composite PMI, exp 53,8, last 53,8 | GBP/08:30 |
| Mar Official Reserves Changes, last $360m | GBP/08:30 |
| 4Q Unit Labor Costs YoY, exp 2,00%, last 2,30%, rev 2,50% | GBP/08:30 |
| Mar SACCI Business Confidence, last 95,5 | ZAR/09:30 |
| mars.31 MBA Mortgage Applications, last -0,80% | USD/11:00 |
| Mar Markit Brazil PMI Composite, last 46,6 | BRL/12:00 |
| Mar Markit Brazil PMI Services, last 46,4 | BRL/12:00 |
| Mar ADP Employment Change, exp 185k, last 298k | USD/12:15 |
| BOE Policy Maker Gertjan Vlieghe Speaks in London | GBP/12:30 |
| Apr 3 CPI WoW, last 0,00% | RUB/13:00 |
| Apr 3 CPI Weekly YTD, last 1,00% | RUB/13:00 |
| Mar F Markit US Services PMI, exp 53,1, last 52,9 | USD/13:45 |
| Mar F Markit US Composite PMI, last 53,2 | USD/13:45 |
| Mar ISM Non-Manf. Composite, exp 57, last 57,6 | USD/14:00 |
| mars.31 DOE U.S. Crude Oil Inventories, exp -150k, last 867k | USD/14:30 |
| mars.31 DOE Cushing OK Crude Inventory, exp 125k, last -220k | USD/14:30 |
| Mar Commodity Price Index YoY, last -9,91% | BRL/15:30 |
| Mar Commodity Price Index MoM, last -2,37% | BRL/15:30 |
| Currency Flows Weekly | BRL/15:30 |
| mars.15 FOMC Meeting Minutes | USD/18:00 |
| Mar CPI YTD, exp 1,00%, last 0,80% | RUB/22:00 |
| Mar CPI MoM, exp 0,20%, last 0,20% | RUB/22:00 |
| Mar CPI YoY, exp 4,30%, last 4,60% | RUB/22:00 |
| Mar CPI Core MoM, exp 0,20%, last 0,20% | RUB/22:00 |
| Mar CPI Core YoY, exp 4,60%, last 5,00%, rev 5,00% | RUB/22:00 |
| 1Q Consumer Confidence Index, last -18 | RUB/22:00 |
The Risk Today
EURUSD
يتراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي إيجابياً على الرغم من التعزيز المستمر. يتجه الزوج هبوطاً حيث أنه فشل في البقاء فوق مستوى المقاومة السابق عند 1.0874 (ارتفاع 08/12/2017). يمكن تحديد مستوى الدعم لكل ساعة عند 1.0643 (تراجع 03/04/2017). نجد مستوى دعم أقوى عند 1.0493 (تراجع 22/02/20176). يشير الهيكل الفني قصير الأجل إلى مزيد من الضعف. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أن يتجه نحو نقطة التعادل.
GBPUSD
تلاشت فجأة الضغوط الصعودية على الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. تكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.2615 (ارتفاع 27/03/2017) بينما يمكن ملاحظة الدعم لكل ساعة عند مستوى 1.2324 (تراجع 17/03/2017). ومن المتوقع أن يشهد قوة مستمرة في اتجاه المقاومة عند مستوى 1.2775 (ارتفاع 06/12/2016) إذا استمر الدعم حول 1.24. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.
USDJPY
تتلاشى الضغوط الهبوطية على الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 112.20 (ارتفاع 31/03/2017). يمكن تحديد مستوى المقاومة الأقوى عند 113.57 (ارتفاع 16/03/2017) بينما يتم تحديد مستوى الدعم عند 110.11 (تراجع 27/03/2017). نرجح تحيزاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).
USDCHF
يقوى الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري. ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 0.9814 (تراجع 27/03/2017). نجد مستوى المقاومة الرئيسي بعيداً عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016). من المتوقع أن يظهر مزيداً من التماسك. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.13 | 1.3121 | 1.0652 | 118.66 |
| 1.0954 | 1.2775 | 1.0344 | 115.62 |
| 1.0906 | 1.2706 | 1.0171 | 112.2 |
| 1.0669 | 1.2504 | 1.0024 | 110.8 |
| 1.0454 | 1.2377 | 0.9814 | 108.5 |
| 1.0341 | 1.211 | 0.955 | 106.04 |
| 1 | 1.1986 | 0.9444 | 101.2 |