by Swissquote Analysts
الصين تشهد بداية قوية لهذا العام وخروج فرنسا من الاتحاد الأوروبي أصبح احتمال حقيقي
Forex News and Events
البيانات الصينية تشير إلى نمو ثابت (بقلم ارنو ماسيه) تصدرت الأهداف الاقتصادية للمجلس الوطني لنواب الشعب الصيني لعام 2017 والتي تضمنت تباطؤاً لنمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 6.5% (دون هدف 2016 البالغ 6.5 - 7%) عناوين الأخبار. لكن بدلاً من أن يشير هذا الرقم إلى نظرة مستقبلية أكثر ضعفاً، يشير هذا الرقم المحافظ (والناضج) إلى التأكيد على الاستقرار وليس تفاخراً بالتسارع الاقتصادي. علاوة على ذلك، يشير احتياطي العملات الأجنبية لشهر شباط إلى انعكاس اتجاه التدفقات الرأسمالية، وهو ما أوقف التوقعات الكارثية بشكل مؤقت. ولقد كانت بيانات الإنتاج الصناعي لكانون الثاني/ شباط صاعدة على نحو مفاجئ مسجلة 6.3% على أساس سنوي مقابل توقعات بـ6.2% وقراءة سابقة بنسبة 6.0%. وتسارع الاستثمار في الأصول الثابتة بشكل كبير وارتفع بـ8.9% على أساس سنوي، حيث فاق متوسط التوقعات بـ8.3% وقراءة سابقة بـ8.1%. العيب الوحيد في هذا المشهد المشجع هو مقياس مبيعات التجزئة الذي تباطأ إلى 9.5% (توقعات بـ10.6% وقراءة سابقة بلغت 10.4%). إلا أننا نعتقد أن البيانات قدمت مزيداً من الدلائل على أن الصين تتوجه نحو نتائج قوية للربع الأول من العام. بالمناسبة، تخفيف لهجة الرئيس ترامب يشير إلى أن الحرب التجارية أو مرور بلد بعينها يعني أن الأمر غير مرجح (على الرغم من أن سياسة تجارية ذات بعد عقابي أقل شدة هي الأكثر ترجيحاً). ومع ذلك، كما هو الحال مع جميع القادة الشعبيين، عندما تضعف نسب الموافقة يلجؤون إلى القضايا المتشددة التي مكنتهم من الوصول إلى السلطة في المقام الأول. وبالنسبة لسوق العملة، بعد خسارة اليوان الصيني أكثر من 1% مقابل الدولار الأمريكي منذ منتصف كانون الثاني، هدأ تراجع اليوان الصيني. وكان الرينمنبي يتداول صباح اليوم حول مستوى 6.91 بينما كان اليوان يتداول في الخارج حول مستوى 6.90. ولا نتوقع ضعف اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي، على الأقل لن يتراجع بنفس وتيرة العام الماضي. وكالة موديز تتوقع تزايد خطر خروج فرنسا من الاتحاد الأوروبي (بقلم يان كويلين) تتوقع وكالة التصنيف الائتماني أن مارين لوبان لن تفوز على الأرجح إلا أن الفكرة ليست بمستبعدة. وقد تقود زعيمة الجبهة الوطنية فرنسا نحو استفتاء حول خروج فرنسا من الاتحاد الأوروبي. وتحذر موديز من أن عودة الفرنك قد تدفع فرنسا نحو التعثر. ومن المتوقع استبدال قيمة السندات الحكومية بالفرنك وعلى الأرجح سيتم تقليل قيمة الفرنك. لكننا نعتقد أن الكابوس الذي توقعته موديز يبدو مبالغ فيه قليلاً وخصوصاً إذا ما نظرنا إلى اتجاه دول أوروبية أخرى كاليونان. فهي ليست في حاجة إلى الخروج من الاتحاد الأوروبي لتكون في مأزق. وفي الواقع، تعيش اليونان في سياسة تقشف لا تنتهي أبداً. وبغض النظر عما سيحدث في الانتخابات الفرنسية، سيرث الرئيس الجديد بلداً يواجه نسبة دين إلى ناتج محلي إجمالي يفوق نسبة 100%. كما أنه من المتوقع أن يدفع خروج فرنسا من الاتحاد الأوروبي عوائد سندات الدول الأوروبية الأخرى أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : https://ar.swissquote.com/fx/news/sqore
Crude-Oil - Wide-Open For Further Weakness.
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| Feb CPI Core MoM, last -1,50% | EUR/08:00 |
| Feb CPI Core YoY, exp 1,00%, last 1,10% | EUR/08:00 |
| Feb F CPI MoM, exp -0,30%, last -0,30% | EUR/08:00 |
| Feb F CPI YoY, exp 3,00%, last 3,00% | EUR/08:00 |
| Feb F CPI EU Harmonised MoM, exp -0,30%, last -0,30% | EUR/08:00 |
| Feb F CPI EU Harmonised YoY, exp 3,00%, last 3,00% | EUR/08:00 |
| Feb CPI MoM, exp 0,60%, last -0,70% | SEK/08:30 |
| Feb CPI YoY, exp 1,70%, last 1,40% | SEK/08:30 |
| Feb CPI CPIF MoM, exp 0,60%, last -0,70% | SEK/08:30 |
| Feb CPI CPIF YoY, exp 1,90%, last 1,60% | SEK/08:30 |
| Feb CPI Level, exp 319,54, last 317,5 | SEK/08:30 |
| Jan Mining Production MoM, last 0,70%, rev -0,30% | ZAR/09:30 |
| Jan Gold Production YoY, last -7,10%, rev -7,60% | ZAR/09:30 |
| Jan Platinum Production YoY, last -15,10% | ZAR/09:30 |
| Jan Mining Production YoY, exp 1,20%, last -1,90%, rev -3,10% | ZAR/09:30 |
| Jan Industrial Production SA MoM, exp 1,30%, last -1,60% | EUR/10:00 |
| Jan Industrial Production WDA YoY, exp 0,90%, last 2,00% | EUR/10:00 |
| Mar ZEW Survey Current Situation, exp 78, last 76,4 | EUR/10:00 |
| Mar ZEW Survey Expectations, last 17,1 | EUR/10:00 |
| Mar ZEW Survey Expectations, exp 13, last 10,4 | EUR/10:00 |
| Feb NFIB Small Business Optimism, exp 105,6, last 105,9 | USD/10:00 |
| Jan Manufacturing Prod NSA YoY, exp 1,60%, last -2,00% | ZAR/11:00 |
| Jan Manufacturing Prod SA MoM, exp 1,50%, last 0,30% | ZAR/11:00 |
| Feb CPI YoY, exp 3,60%, last 3,17% | INR/12:00 |
| Feb PPI Final Demand MoM, exp 0,10%, last 0,60% | USD/12:30 |
| Feb PPI Ex Food and Energy MoM, exp 0,20%, last 0,40% | USD/12:30 |
| Feb PPI Ex Food, Energy, Trade MoM, exp 0,20%, last 0,20% | USD/12:30 |
| Feb Teranet/National Bank HPI MoM, last 0,50% | CAD/12:30 |
| Feb PPI Final Demand YoY, exp 1,90%, last 1,60% | USD/12:30 |
| Feb Teranet/National Bank HP Index, last 200,34 | CAD/12:30 |
| Feb PPI Ex Food and Energy YoY, exp 1,50%, last 1,20% | USD/12:30 |
| Feb Teranet/National Bank HPI YoY, last 13,00% | CAD/12:30 |
| Feb PPI Ex Food, Energy, Trade YoY, last 1,60% | USD/12:30 |
| Jan Trade Balance, exp 11.6b, last 11.8b | RUB/13:00 |
| Jan Exports, exp 24.6b, last 31.1b | RUB/13:00 |
| Jan Imports, exp 13.5b, last 19.3b | RUB/13:00 |
| 4Q BoP Current Account Balance NZD, exp -2.425b, last -4.891b | NZD/21:45 |
| 4Q Current Account GDP Ratio YTD, exp -2,70%, last -2,90% | NZD/21:45 |
| 4Q BoP Current Account Balance, exp -$12.00b, last -$3.40b | INR/22:00 |
| ECB President Mario Draghi Speaks in Frankfurt | EUR/23:00 |
| Feb Foreign Direct Investment YoY CNY, exp -4,20%, last -9,20% | CNY/23:00 |
| Feb Budget Balance YTD, exp -350.0b, last -23.4b | RUB/23:00 |
| Feb Tax Collections, exp 93663m, last 137392m | BRL/23:00 |
The Risk Today
EURUSD
يواصل اليورو ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من استمرار التعزيز الهبوطي. كُسرت المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.0679 (ارتفاع 16/02/2017) بينما الدعم عند مستوى 1.0493 (تراجع 22/01/2017). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من الارتفاع نحو مستوى المقاومة 1.0874 (ارتفاع 08/12/2017). على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.
GBPUSD
يواصل الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي تراجعه على الرغم من استمرار التعزيز بما أن الزوج قد كسر الدعم عند مستوى 1.2254 (تراجع 19/01/2017). يبقى الباب مفتوحاً لمزيد من التراجعات. تكون المقاومة لكل ساعة الآن عند مستوى 1.2300 (ارتفاع 05/03/2017). وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.
USDJPY
يتجه الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى الارتفاع نحو مستوى المقاومة الأساسي عند 115.62 (ارتفاع 19/01/2016). يمكن تحديد مستوى الدعم لكل ساعة عند 113.56 (تراجع 06/03/2017). من المتوقع ارتفاعه. نرجح تحيزاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).
USDCHF
لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري في قناة الاتجاه الصعودي وهو في طريقه لملاحظة مستوى الدعم الذي يتضمنه الحد الأدنى من القناة الصعودية. وتكون المقاومة الرئيسية بعيدة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016). ومن المتوقع أن يتماسك. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.13 | 1.3445 | 1.1731 | 121.69 |
| 1.0954 | 1.3121 | 1.0652 | 118.66 |
| 1.0874 | 1.2771 | 1.0344 | 115.62 |
| 1.0641 | 1.2136 | 1.0081 | 115.08 |
| 1.0454 | 1.1986 | 0.9967 | 111.36 |
| 1.0341 | 1.1841 | 0.9862 | 106.04 |
| 1 | 1.052 | 0.955 | 101.2 |