by Swissquote Analysts
الدولار الأسترالي يصعد مع عدم اتخاذ بنك الاحتياطي الأسترالي أي قرارات
Forex News and Events
البنك المركزي الأسترالي يبقي على معدلات الفائدة والدولار الأسترالي يصعد (بقلم أرنو ماسيه) كما هو متوقع على نطاق كبير، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة النقدية عند أدنى مستوى تاريخي 1.5%. ولقد أكد بنك الاحتياطي الأسترالي على نظرته المعروفة وهو أن الدولار الأسترالي مبالغ في قيمته وصرح أن ارتفاع سعر العملة سيعقد التحول الاقتصادي الذي تبع الدعم الاستثماري في قطاع التعدين. إلا أن البنك اعترف بالتطور الإيجابي في أسعار السلع التي وفرت "دعماً كبيراً للدخل القومي في أستراليا". وعلى الرغم من التقدير الإيجابي لبنك الاحتياطي الأسترالي للاقتصاد، أبقى لوي محافظ البنك على موقفه الحذر حول التوقعات الاقتصادية لأستراليا، مذكراً بأن "المخاطر متوسطة الأجل بالنسبة للاقتصاد الصيني لا تزال قائمة". وفي الواقع، تعتبر الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا حيث أنها تستوعب حوالي 35% من إجمالي الصادرات الأسترالية. ومن وجهة نظرنا، نعتقد أن صعود أسعار السلع لا سيما أسعار الحديد الصلب قد وصل إلى نهايته وأن هناك انعكاس في الاتجاه يلوح في الأفق حيث أن المخزونات الصينية تواجه تكدساً بينما لا يزال إنتاج الحديد متراجعاً. ونتيجةً لجميع هذه الأسباب نعتقد أنه من المؤكد أن بنك الاحتياطي الأسترالي لا يسير في اتجاه تشديد سياسته النقدية حيث أن مقياس التضخم لا يزال دون النسبة المستهدفة البالغة 2% - 3%. وبلغ متوسط المعدل 1.6٪ في نهاية كانون الأول 2016، بينما لامس المقياس الرئيسي 1.5٪. وبالتالي يتعجل بنك الاحتياطي الأسترالي للتشديد، إلا أنه إذا عززت أسعار السلع مكاسبها الحالية، سيبدأ التضخم في الارتفاع بسرعة. وبالنظر إلى الدولار الأسترالي صباح اليوم، يبدو أن المستثمرين يفكرون في أن هذا السيناريو الأخير محتمل حيث ارتفع الدولار الأسترالي بـ0.30% مقابل العملة الخضراء ومحا جزئياً مكاسب الأسبوع الماضي للعودة فوق عتبة 0.76. ومن جانبنا، نبقي على توقعاتنا الهبوطية بشأن الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي ونتوقع مستوى 0.75 الهدف التالي. وعلى الجانب التقني، يكون الدعم الأول حول مستوى 0.7530 - 40 (متوسط حركته خلال 200 يوماً ومتوسط حركته خلال 50 يوماً) ثم 0.7519 (تصحيح فيبوناتشي نسبته 38.2% في ارتفاع كانون الأول - شباط). في حالة كسر الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي هذه المستويات، سيكون المجال مفتوحاً نحو 0.73 - 0.72. ارتفاع احتياطي البنك الوطني السويسري دليل تدخل البنك في سوق العملات (بقلم بيتر روزينستاريش) ارتفع احتياطي العملات الأجنبية للبنك الوطني السويسري بـ3.8% إلى 668.2 مليار فرنك سويسري. ومع عدم تعليق البنك الوطني السويسري في الغالب حول التدخل، إلا أن حجم التوسع في الميزانية يشير إلى أن البنك كان نشطاً جداً في أسواق العملات. ولقد كان هذا هو أسرع تراكم منذ كانون الأول 2014 عندما كان البنك الوطني السويسري محاصراً للدفاع عن القاع البالغ 1.200. وتشير البيانات المنشورة اليوم إلى أن أكبر مرونة لسعر الصرف المسموح بها من قبل البنك الوطني السويسري لم تأخذ في الاعتبار هروب رؤوس الأموال خارج أوروبا. ويشير الطلب القوي على الفرنك السويسري إلى قلق المستثمرين الأوروبيين من التطورات السياسية. وعلى الرغم من التحسن في معدلا التضخم والنمو، يواصل جوردان محافظ البنك الوطني السويسري تعريف الفرنك السويسري على أنه "العملة المبالغ جداً في قيمتها". وللأسف، لا يزال تداول اليورو مقابل الفرنك السويسري بالنسبة للبنك الوطني السويسري هو أنظف وسيلة للتحوط من تصاعد المخاطر السياسية في أوروبا. ونتوقع أنه على الرغم من تدخل البنك الوطني السويسري، سيواصل اليورو التراجع مقابل الفرنك السويسري. وبشكل ثانوي، وبالحكم على تصرفات البنك الوطني السويسري، لا يوجد قلق بشأن إدارة الرئيس الأمريكي ترامب الذي يطلق على سويسرا اسم "المتلاعب بالعملة". انهيار طلبات المصانع الألمانية (بقلم يان كويلين) دائماً ما تميل الأسواق المالية إلى مراقبة بيانات الاقتصاد الألماني حيث أن البلاد تتصرف كما لو أنها محرك الاقتصاد الأوروبي. وخصوصاً أن صناعتها هي الأقوى في منطقة اليورو. وصدرت بيانات طلبات المصانع صباح اليوم، وتراجعت تراجعاً حاداً إلى -7.4% وهو أسوأ تراجع شهري منذ عام 2009. وكانت القراءة دون التوقعات. حيث كانت التوقعات تشير إلى تراجع بـ-2.5%. ولقد ساعد عصر معدلات الفائدة المنخفضة الاقتصاد الألماني لكن لا يبدو أنه كان كافياً حيث أن الطلب يضعف بشكل واضح. ويجب مقارنة البيانات الأساسية مع بعض الاستطلاعات مثل مؤشر IFO لقياس بيئة الأعمال أو التوقعات التي تظهر بعض الإيجابية. وبالكاد تفاعل اليورو مع البيانات وظل دون مستوى 1.06 دولار. ويبدو أن التفاؤل ما زال يخيم على الأسواق. ويتداول مؤشر DAX الألماني عند أعلى مستوياته على الإطلاق ولا يوجد سبب يدعو إلى إيقاف هذه الحركة على المدى القصير حيث أن التوقعات الاقتصادية قوية في الوقت الحالي. ومن غير المتوقع أن يغير البنك المركزي الأوروبي أي شيء في السياسة النقدية الخميس القادم، وبغض النظر عن البيانات، نعتقد أن اليورو سيظل ضعيفاً وأسواق الأسهم مبالغ في قيمتها. أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : https://ar.swissquote.com/fx/news/sqore
Gold - Bearish Pressures Increase.
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| Jan Industrial Production MoM, exp -2,50%, last 0,90%, rev 2,30% | DKK/08:00 |
| Feb Foreign Currency Reserves, last 643.7b, rev 643.9b | CHF/08:00 |
| Feb Foreign Reserves, exp $2969.0b, last $2998.2b | CNY/08:00 |
| Feb Budget Balance, last 8.7b | SEK/08:30 |
| Feb Halifax House Prices MoM, exp 0,40%, last -0,90%, rev -1,10% | GBP/08:30 |
| Feb Halifax House Price 3Mths/Year, exp 5,30%, last 5,70% | GBP/08:30 |
| Feb CPI YTD, exp 0,90%, last 0,60% | RUB/09:00 |
| Feb CPI MoM, exp 0,30%, last 0,60% | RUB/09:00 |
| Feb CPI YoY, exp 4,60%, last 5,00% | RUB/09:00 |
| Feb CPI Core MoM, exp 0,40%, last 0,40% | RUB/09:00 |
| Feb CPI Core YoY, exp 5,20%, last 5,50% | RUB/09:00 |
| Feb Region Survey: Output Past 3M, last 0,6 | NOK/09:00 |
| Feb Region Survey: Output Next 6M, last 0,73 | NOK/09:00 |
| Jan PPI MoM, last 0,60% | EUR/09:00 |
| Jan PPI YoY, last 0,90% | EUR/09:00 |
| 4Q GDP Annualized QoQ, exp 0,00%, last 0,20% | ZAR/09:30 |
| 4Q GDP YoY, exp 0,60%, last 0,70% | ZAR/09:30 |
| 4Q Gross Fix Cap QoQ, exp 0,60%, last 0,20%, rev -0,50% | EUR/10:00 |
| 4Q Govt Expend QoQ, exp 0,40%, last 0,50%, rev 0,40% | EUR/10:00 |
| 4Q Household Cons QoQ, exp 0,50%, last 0,30% | EUR/10:00 |
| Istat Releases the Monthly Economic Note | EUR/10:00 |
| OECD Interim Economic Outlook | EUR/10:00 |
| 4Q F GDP SA QoQ, exp 0,40%, last 0,40% | EUR/10:00 |
| 4Q F GDP SA YoY, exp 1,70%, last 1,70% | EUR/10:00 |
| Feb FGV Inflation IGP-DI MoM, exp 0,05%, last 0,43% | BRL/11:00 |
| Feb FGV Inflation IGP-DI YoY, exp 5,22%, last 6,02% | BRL/11:00 |
| Jan PPI Manufacturing MoM, last 0,70% | BRL/12:00 |
| Jan PPI Manufacturing YoY, last 0,78% | BRL/12:00 |
| 4Q GDP QoQ, exp -0,50%, last -0,80% | BRL/12:00 |
| 4Q GDP YoY, exp -2,40%, last -2,90% | BRL/12:00 |
| 4Q GDP 4Qtrs Accumulated, exp -3,60%, last -4,40% | BRL/12:00 |
| Feb Official Reserve Assets, exp 395.5b, last 390.6b | RUB/13:00 |
| Jan Trade Balance, exp -$48.5b, last -$44.3b | USD/13:30 |
| Jan Int'l Merchandise Trade, exp 0.75b, last 0.92b | CAD/13:30 |
| Feb Vehicle Production Anfavea, last 174064 | BRL/14:20 |
| Feb Vehicle Sales Anfavea, last 147219 | BRL/14:20 |
| Feb Vehicle Exports Anfavea, last 37189 | BRL/14:20 |
| Bank of England Bond Buying Operation | GBP/14:50 |
| Feb Ivey Purchasing Managers Index SA, exp 58,5, last 57,2 | CAD/15:00 |
| Jan Consumer Credit, exp $17.250b, last $14.160b | USD/20:00 |
| Feb ANZ Truckometer Heavy MoM, last -0,80% | NZD/21:00 |
| 4Q Mfg Activity Volume QoQ, last 2,10% | NZD/21:45 |
| 4Q Mfg Activity SA QoQ, last 0,40% | NZD/21:45 |
The Risk Today
EURUSD
يتداول اليورو مقابل الدولار الأمريكي على تراجع. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.0679 (ارتفاع 16/02/2017). تم كسر مستوى الدعم لكل ساعة عند 1.0521 (تراجع 15/02/2017). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من التعزيز دون مستوى 1.0600. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.
GBPUSD
كسر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي الدعم عند مستوى 1.2254 (تراجع 19/01/2017). يبقى الباب مفتوحاً لمزيد من التراجعات. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.2570 (ارتفاع 24/02/2017). وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.
USDJPY
يظهر الدولار الامريكي مقابل الين الياباني شهية للشراء قصيرة الأجل بعد أن عكس التراجعات القاعدية. ويكون مستوى المقاومة الرئيسي عند 115.62 (ارتفاع 19/01/2016). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من الضعف نحو مستوى 112.00. نرجح تحيزاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).
USDCHF
يواصل الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري التحسن بعد أن اختبر مستوى الدعم 1.0021. يتضمن الحد الأعلى من القناة الصعودية مستوى المقاومة لكل ساعة. وتكون المقاومة الرئيسية بعيدة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016). من المتوقع أن يشهد مزيداً من التعزيز. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.13 | 1.3445 | 1.1731 | 121.69 |
| 1.0954 | 1.3121 | 1.0652 | 118.66 |
| 1.0874 | 1.2771 | 1.0344 | 115.62 |
| 1.0558 | 1.2188 | 1.0152 | 114.02 |
| 1.0454 | 1.1986 | 0.9967 | 111.36 |
| 1.0341 | 1.1841 | 0.9862 | 106.04 |
| 1 | 1.052 | 0.955 | 101.2 |