by Swissquote Analysts
Forex News and Events
استقرار الدولار النيوزيلندي على الرغم من بيانات الميزان التجاري (بقلم أرنو ماسيه) منذ اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأخير في الثامن من شباط، كان الدولار النيوزيلندي غير قادر على استعادة الزخم الإيجابي. وفي الواقع، في اجتماع البنك المركزي الأخير، فجأ السوق بتأجيل أي حركات تشديد مما أوقف الكيوي الذي بدأ في نهاية كانون الأول. علاوة على ذلك، أدى قرار ترامب بالبدء أخيراً في الكشف عن خططه للاقتصاد الأمريكي إلى إضافة بعض المخاطر الهبوطية على الزوج حيث أن صعود الدولار الأمريكي قد يؤدي في النهاية إلى الضغط على المستثمرين للخروج من مراكز الدولار النيوزيلندي الطويلة. وفي الواقع، في بيئة العوائد المنخفضة، يبحث المستثمرون بيأس عن العوائد الأعلى، وهو ما تمنحه نيوزيلندا. ولقد ارتفع الكيوي بقوة خلال كانون الثاني ولم تكن هذه الموجة دون تبعات على الاقتصاد. ولقد فاقت الصادرات التوقعات وارتفعت إلى 4.19 مليار دولار نيوزيلندي في كانون الأول مقابل توقعات بلغت 3.9 مليار وسط تعافي قوي لأسعار السلع. كما فاقت الواردات التوقعات وسجلت 4.19 مليار دولار نيوزيلندي مقابل توقعات بلغت 3.90 مليار حيث أن ارتفاع الدولار النيوزيلندي منح المستهلك المحلي قوة شرائية أعلى. ويتداول الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي في نطاق ضيق هذا الصباح قبيل خطاب ترامب في نهاية اليوم. وتعقد الأسواق آمال كبيرة وبالتالي نعتقد أن الخطر قد تحول قليلاً صعوداً. وهبوطاً يمكن تحديد الدعم الأول عند مستوى 0.7130 (تراجع من 21 شباط) بينما يمكن تحديد مقاومة صعوداً عند 0.7247 (ارتفاع من 23 شباط). صعود مؤشر KoF القيادي في سويسرا (بقلك بيتر روزينسترايش) سيزيد المقياس الاقتصادي من تعزيز الفرنك السويسري بينما سيصعب مهمة البنك الوطني السويسري بشكل كبير. ففي شباط، ارتفعت المؤشرات القيادية بـ5.2 نقطة إلى 107.2 نقطة مما يشير إلى أن الاقتصاد السويسري سيزيد بوتيرة أسرع من الوتيرة العادية. فعلى الرغم من التحذير شديد اللهجة من الارتفاع الحاد في قيمة الفرنك السويسري في مطلع عام 2015، يبدو أن الخلفية الاقتصادية لسويسرا قد صمدت جيداً أمام ضعف تنافسية العملة. على سبيل المثال، جاءت أكبر مساهمة من قطاع الصناعات التحويلية، والتي تعتمد بشكل كبير على الصادرات، وبالتالي من المتوقع يلعب تسعير العملة دوراً حاسماً في التحسن. وتشير البيانات إلى ضعف الحساسية تجاه تقييمات أسعار العملات. ومستقبلاً، سيؤدي التحسن الاقتصادي في التوقعات المستقبلية لكل من النمو والتضخم إلى تمكين البنك الوطني السويسري من السماح بمرونة أكبر في تسعير اليورو مقابل الفرنك السويسري. وسيواصل البنك المركزي التحرك لكن إجراءاته ستكون محدودة بسلاسة التحركات بدلاً من عكس الاتجاه ونبقي على توقعاتنا بتراجع اليورو مقابل الفرنك السويسري على انه التداول الرئيسي لتجاوز عدم اليقين السياسي في أوروبا. وسوف يتصرف دعم أساس 1.0632 لليورو مقابل الفرنك السويسري على أنه الاختبار الرئيسي للمتداولين والبنك الوطني السويسري (مما يعطي فكرة عن مدى رغبتهم في التعامل مع "المبالغة في قيمة" الفرنك السويسري). بيانات إيجابية لمبيعات التجزئة اليابانية في بيئة ينقصها نمو الأجور (بقلم يان كويلين) منذ أن وصل الين إلى أدنى مستوى له في عام مقابل الدولار في كانون الأول، يواصل الين ارتفاعه. إلا أن بنك اليابان كان غير قادر على تحفيز الاقتصاد خلال العقد الماضي وتستمر البيانات الأساسية في التسبب في القلق. وصدرت بيانات الإنتاج الصناعي لسلة أمس عند -0.8% على أساس شهري لشهر كانون الثاني بعد أن توقعت الأسواق المالية قراءة إيجابية. ويقوى الين على الرغم من أن الاقتصاد الياباني كان خارج السيطرة على نحو يثير السخرية. ومن الواضح أن اقتصاد الياباني يعتبر مؤشر مخاطرة بالنسبة للسوق. ولا يزال صناع السياسة اليابانيين يتوقعون قيام الفيدرالي برفع معدلات الفائدة حتى يتم احتواء بعض الضغوط التي تثقل الاقتصاد. إلا أننا نعتقد أن الفيدرالي لن يرفع معدلات الفائدة ونبقى حذرين حيث أنه سيكون هناك بالتأكيد مجال لخيبة الأمل. ويلوح عدم اليقين بشأن سياسات ترامب الاقتصادية. وتجدر الإشارة إلى أن مبيعات التجزئة ارتفعت للشهر الثالث على التوالي بـ0.5% على أساس شهري (بزيادة سنوية تقدر بـ1%). علاوة على ذلك، تباطأ نمو الأجور في كانون الأول مما سينعكس في مرحلة ما على مبيعات التجزئة. وفي واقع الأمر، الأجور ليست عند مستوى كاف لدعم التعافي الاقتصادي، وخصوصاً إذا علمنا أنه بمجرد استبعاد التضخم، سيكون نمو الأجور سلبي لعام 2016. أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : https://ar.swissquote.com/fx/news/sqore
Silver - Pausing Before Another Leg Higher.
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| 4Q P GDP SA QoQ, exp 0,40%, last 0,40% | DKK/08:00 |
| 4Q P GDP SA YoY, exp 1,90%, last 1,20% | DKK/08:00 |
| Jan Foreign Tourist Arrivals YoY, last -11,10% | TRY/08:00 |
| Dec Total Mortgage Lending YoY, last 16,90% | EUR/08:00 |
| Dec House Mortgage Approvals YoY, last 32,20% | EUR/08:00 |
| Feb KOF Leading Indicator, exp 102,1, last 101,7, rev 102 | CHF/08:00 |
| Jan PPI MoM, last 2,10% | SEK/08:30 |
| Jan PPI YoY, last 6,50% | SEK/08:30 |
| Jan Trade Balance, exp 1.7b, last 1.0b, rev -0.8b | SEK/08:30 |
| 4Q GDP QoQ, exp 0,80%, last 0,50%, rev 0,30% | SEK/08:30 |
| 4Q GDP WDA YoY, exp 2,30%, last 2,80%, rev 2,40% | SEK/08:30 |
| Dec Wages Non-Manual Workers YoY, last 2,20% | SEK/08:30 |
| Jan Retail Sales MoM, exp 1,50%, last -2,90%, rev -2,60% | SEK/08:30 |
| Jan Retail Sales NSA YoY, exp 2,00%, last 0,60%, rev 1,00% | SEK/08:30 |
| Dec Current Account Balance, last 3.3b | EUR/09:00 |
| Mar Norges Bank Daily FX Purchases, exp -1000m, last -1000m | NOK/09:00 |
| BOE's Charlotte Hogg Speaks at Appointment Hearing in London | GBP/09:15 |
| Feb P CPI EU Harmonized MoM, exp -0,10%, last -2,00%, rev -1,70% | EUR/10:00 |
| Feb P CPI NIC incl. tobacco MoM, exp 0,10%, last 0,20%, rev 0,30% | EUR/10:00 |
| Feb P CPI NIC incl. tobacco YoY, exp 1,30%, last 0,90%, rev 1,00% | EUR/10:00 |
| Feb P CPI EU Harmonized YoY, exp 1,30%, last 1,00% | EUR/10:00 |
| Jan Fiscal Deficit INR Crore, last 43254 | INR/11:00 |
| Dec House Price Index YoY, last 12,26% | TRY/11:30 |
| Dec House Price Index MoM, last 0,72% | TRY/11:30 |
| Jan Trade Balance Rand, exp -3.4b, last 12.0b | ZAR/12:00 |
| Jan South Africa Budget, last 22.7b | ZAR/12:00 |
| 4Q GVA YoY, exp 6,00%, last 7,10% | INR/12:00 |
| 4Q GDP YoY, exp 6,10%, last 7,30% | INR/12:00 |
| 2017 GDP Annual Estimate YoY, exp 6,80%, last 7,90% | INR/12:00 |
| 4Q S GDP Annualized QoQ, exp 2,10%, last 1,90% | USD/13:30 |
| 4Q S Personal Consumption, exp 2,60%, last 2,50% | USD/13:30 |
| 4Q S GDP Price Index, exp 2,10%, last 2,10% | USD/13:30 |
| Jan Industrial Product Price MoM, exp 0,50%, last 0,40% | CAD/13:30 |
| 4Q S Core PCE QoQ, exp 1,30%, last 1,30% | USD/13:30 |
| Jan Raw Materials Price Index MoM, exp 1,20%, last 6,50% | CAD/13:30 |
| Jan Advance Goods Trade Balance, exp -$66.0b, last -$65.0b, rev -$64.4b | USD/13:30 |
| Jan P Wholesale Inventories MoM, exp 0,40%, last 1,00% | USD/13:30 |
| Jan Retail Inventories MoM, last 0,00% | USD/13:30 |
| Dec S&P CoreLogic CS 20-City MoM SA, exp 0,70%, last 0,88% | USD/14:00 |
| Dec S&P CoreLogic CS 20-City YoY NSA, exp 5,40%, last 5,27% | USD/14:00 |
| Dec S&P CoreLogic CS 20-City NSA Index, last 192,14 | USD/14:00 |
| Dec S&P CoreLogic CS US HPI YoY NSA, last 5,64% | USD/14:00 |
| Dec S&P CoreLogic CS US HPI NSA Index, last 185,23 | USD/14:00 |
| Feb Chicago Purchasing Manager, exp 53,5, last 50,3 | USD/14:45 |
| Bank of England Bond Buying Operation | GBP/14:50 |
| Feb Conf. Board Consumer Confidence, exp 111, last 111,8 | USD/15:00 |
| Feb Conf. Board Present Situation, last 129,7 | USD/15:00 |
| Feb Conf. Board Expectations, last 99,8 | USD/15:00 |
| Feb Richmond Fed Manufact. Index, exp 10, last 12 | USD/15:00 |
| Feb QV House Prices YoY, last 13,50% | NZD/16:00 |
| Finance Minister Padoan, Bank of Italy's Rossi Speak at Event | EUR/17:00 |
| BIS's Caruana Speaks in Geneva | CHF/17:30 |
| Fed's Harker Speaks on Economy in Philadelphia | USD/20:00 |
| Fed's Williams Speaks in Santa Cruz | USD/20:30 |
| 4Q Terms of Trade Index QoQ, exp 4,00%, last -1,70% | NZD/21:45 |
| Feb AiG Perf of Mfg Index, last 51,2 | AUD/22:30 |
The Risk Today
EURUSD
يتداول اليورو مقابل الدولار الأمريكي في نطاق ضيق 50 نقطة دون 1.0600. تكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.0679 (ارتفاع 16/02/2017) بينما يمكن ملاحظة دعم لكل ساعة عند مستوى 1.0521 (تراجع 15/02/2017). يشير الهيكل الفني إلى تعزيز أعمق. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.
GBPUSD
يتداول الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي مع بعض التذبذب. يمكن تحديد مستوى المقاومة كل ساعة عند 1.2582 (ارتفاع 09/02/2017) بينما يتم تحديد مستوى الدعم حول 1.2400. ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 1.2347 (تراجع 07/02/2017). الزوج لا يزال دون مستوى المقاومة القوي عند 1.2771 (ارتفاع 05/10/2016). من المتوقع أن يشهد ملاحظة الدعم حول 1.2400. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.
USDJPY
الزخم الهبوطي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 115.62 (ارتفاع 19/01/2016). يقترح الهيكل الفني مزيداً من الضعف حول مستوى الدعم عند 111.36 (تراجع 28/11/2016). نرجح تحيزاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).
USDCHF
من المؤكد صعود الزخم قصير الأجل لتداول الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري. الزوج داخل قناة الصعودية. يتضمن الحد الأعلى من القناة الصعودية مستوى المقاومة لكل ساعة. وتكون المقاومة الرئيسية بعيدة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016). من المتوقع أن يشهد مزيداً من التعزيز. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.13 | 1.3445 | 1.1731 | 121.69 |
| 1.0954 | 1.3121 | 1.0652 | 118.66 |
| 1.0874 | 1.2771 | 1.0344 | 115.62 |
| 1.0585 | 1.243 | 1.0059 | 112.39 |
| 1.0454 | 1.2254 | 0.9967 | 111.36 |
| 1.0341 | 1.1986 | 0.9862 | 106.04 |
| 1 | 1.1841 | 0.955 | 101.2 |