خام غرب تكساس يلامس 53.60 دولار وبيانات سوق المنازل الأمريكية تتصدر الاهتمام

صعد خام غرب تكساس إلى 53.60 دولار للبرميل يوم الأربعاء حيث كان من المتوقع أن يشير التقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي تراجعاً بـ4.15 مليون برميل بينما من المتوقع أن يشير تقرير وكالة الطاقة الدولية المنتظر صدوره اليوم انكماشاً بـ2.5 مليون برميل في مخزونات الخام الأمريكية. وتبعاً لوكالة الطاقة الدولية، انكمشت مخزونات الخام الأمريكية خلال الأسابيع الأربعة الأخيرة بما مجموعه 7 مليون برميل. ومع صفقة أوبك لتخفيض الإنتاج في خط الأنابيب والرغبة واسعة النطاق بين منتجي النفط لرفع الأسعار، لا نستثني مزيداً من التحسن في أسعار النفط الخام.

لكن المخاطر الهبوطية قوية حيث تعتمد معظم مكاسب النفط الأخيرة على النظرة المستقبلية المتفائلة. وفي الواقع، وصل إنتاج النفط الخام إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في تشرين الأول، بينما أعادت ليبيا فتح اثنين من أكبر حقولها النفطية واللذان من المتوقع أن يرفعا إنتاج البلاد إلى 270 ألف برميل يومياً خلال الأشهر القليلة القادمة مقارنةً بـ175 ألف برميل حالياً. وتبعاً لشركة Baker Hughes النفطية، زاد عدد منصات التنقيب الأمريكية بـ12 موقعاً في الأسابيع الماضية مما يصل بالإجمالي إلى 610 مقارنةً بـ316 في نهاية أيار من هذا العام. وأخيراً، وفقاً لهيئة تداول السلع الآجلة في الولايات المتحدة  CFTC، تجاوز صافي مراكز المضاربة 300 ألف عقداً في عقود NYMEX وهو أعلى مستوى منذ تموز 2014.

وإجمالاً، إذا سارت كافة الأمور كما هو مخطط لها، قد نشهد مزيداً من المكاسب على النفط الخام. إلا أن وضع السوق الحالي مع صعود مستويات الإنتاج يعني أن هناك مخاطر هبوطية قوية على أسعار النفط الخام. وعلى المستثمرين أن يظلوا منفتحين لأي احتمالات، لا سيما احتمال تصحيح الأسعار.

المساكن الأمريكية تقدم مؤشرات مبكرة (بقلم بيتر روزينسترايش)

سوف تصدر الولايات المتحدة تقريرها عن مبيعات المنازل القائمة والتي من المتوقع أن تتراجع تراجعاً طفيفاً إلى 5.50 مليون منزلاً بعد أن ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2007. وسوف تستمر معدلات الرهون العقارية الأعلى في تهدئة سوق المساكن (منذ سعر الرهون العقارية الثابتة لمدة 30 عاماً بـ85 نقطة أساس إلى 4.18) مدفوعة بمسار الفيدرالي الأكثر حدة لتطبيع معدلات الفائدة. ومن المتوقع أن يكون هذا هو نهاية عصر معدلات الفائدة المنخفضة تاريخياً. ونرى حالياً أن جميع الأسواق تسير كالقطيع في طريق مظلم وهي على علم بذلك. ولقد كان للإنفاق المالي والإصلاح الضريبي المتوقعين على يد ترامب ما يشبه تأثير السحر في اقناع الأسواق بأن نهاية الدعم النقدي ستكون تحولاً مرناً بل أنها ستعزز النمو العالمي وبالتالي ستعزز أرباح الشركات.  ومع ارتفاع مؤشر الـDow إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، ركن المستهلك الأمريكي إلى شعور خاطئ بالرخاء (والرفاهية). وفشلت البيانات الاقتصادية الأمريكية في اقناعنا بما هو أكثر من انتعاش مؤقت في ظل ركود دوري أكبر. ولا نزال نشك في أن الرئيس ترامب سينجز أي شيء له علاقة بخطاب النمو الإعجازي الذي كان يلقيه. كما أن الانخفاض في أسواق الأسهم والمؤشرات الاقتصادية الأمريكية والتقاعس عن اتخاذ إجراءات سياسية خفض توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعلى اعتبار المبالغة في شراء الدولار الأمريكي (بيانات سوق النقد الدولية) نتوقع تصحيحاً باقترابنا من 20 كانون الثاني. ومع توقف صعود العوائد قصيرة الأجل على السندات الأمريكية، ترقبوا تصحيح الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى مستوى الدعم القريب الأجل 114.74.

من المتوقع تحسن ثقة المستهلك (بقلم يان كويلين)

من المتوقع أن تستمر ثقة المستهلك لمنطقة اليورو في الارتفاع اليوم بعد الصعود الأخير في تشرين الثاني من -7.8 إلى -6.1. وعلى الرغم من الأحداث التي وقت هذا العام بما فيها الاستفتاء على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والاستفتاء الإيطالي، كان المؤشر قوياً ومن المتوقع أن يظهر تحسن الثقة في الوضع الاقتصادي العام وتوقعات مستقبل التوظيف.

وفي رأينا، نبقي على حذرنا حيث أن بيانات أساسيات منطقة اليورو لا تزال متباينة وخصوصاً بيانات الوظائف. ولا تزال بيانات معدلات البطالة مرتفعة حول 10% ولا يزال التضخم ضعيفاً. وفشل التيسير الكمي الذي أطلقه البنك المركزي الأوروبي في دعم النمو المستدام والتضخم في الوقت الحالي.

وبالنسبة للعملة، اليورودولار تقوده العملة الخضراء حيث تتوقع الأسواق رفع معدلات الفائدة عدة مرات خلال العام المقبل. علاوة على ذلك، لا تنتظر الأسواق الكثير من البنك المركزي الأوروبي صاحب السياسة النقدية الآخذة في التوسع. إلا أن الأسواق تتوقع حالياً أي ارتفاع في معدلات التضخم.

أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : http://ar.swissquote.com/fx/news/sqore