Research Market strategy
by Swissquote Analysts
Research / موجز السوق اليومي

الدولار الأمريكي يرتفع مقابل الرنمنبي ولجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في بؤرة الاهتمام

23.11.2016 - 00:00
Economy

Forex News and Events

اليوان الصيني يشهد سقوطاً حراً (بقلم أرنو ماسيه)

منذ انتخاب دونالد ترامب، واجه اليوان الصيني تراجعاً كبيراً على خلفية التوقعات بتشديد العلاقات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. وفي الواقع، الولايات المتحدة هي الشريك التجاري الرئيسي للصين وتقدر صادراتها بأكثر من 480 مليار دولار (2015) بينما تقدر واردات الولايات المتحدة من المنتجات الصينية بـ145 مليار دولار فقط. وبالتالي، قد يضر تزايد الحمائية في ظل رئاسة ترامب بالاقتصاد الصيني والذي لا يزال يعتمد اعتماداً كبيراً على الصادرات. وغني عن القول إن فرض تعريفات عقابية على الواردات الصينية قد يكون له تبعات كبيرة على اقتصاد الولايات المتحدة. وحالياً هذه مجرد كلمات وما زالت السوق تحاول تقدير إلى أي مدى سيذهب ترامب وإذا كان في الواقع سيفعل أي شيء على الإطلاق. ومنذ التاسع من تشرين الثاني، بدأ الرئيس المنتخب بالفعل في تخفيف بعض من مواقفه الأولى وبالتحديد موقفه المتعلق ببرنامج أوباما للرعاية الصحية والهجرة. ويزيد عدم اليقين إلى مأساة اليوان حيث يزيد من تسارع بيعه ويضيف ضغوط على بنك الصين الشعبي والذي يواجه صعوبات بالفعل مع تدفق رؤوس الأموال. ويواصل الرنمنبي سقوطه الحر مقابل العملة الخضراء حيث لامس الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني مستوى 6.9330 هذا الصباح. وباقترابنا من عام 2017 نتوقع مزيداً من الضعف على اليوان حيث تستمر البلاد في مواجهة تباطؤ الصادرات والتدفقات الرأسمالية. علاوة على ذلك، تشديد العلاقات التجارية مع الولايات المتحدة قد تزيد من سواد الصورة الأكبر.

 

ما الذي نتوقعه من لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (بقلم يان كويلين)

سوف يصدر الفيدرالي الليلة محضر اجتماع شهر تشرين الأول إلا أننا نتوقع ألا يكون له أي تأثير على قيمة الدولار. ولقد احتسبت الأسواق رفع معدلات الفائدة في كانون الأول بالكامل ولن يمنع الفيدرالي من تطبيع معدلات الفائدة إلا وقوع مفاجأة.

وفي هذه المرحلة ما يهمنا حقاً في المحضر هو التضخم. فمنذ انتخاب ترامب، زادت توقعات التضخم وهو ما يتماشى مع رأينا حول نمو التضخم خلال 2017. ونذكر فقط بأن التضخم الجوهري (مؤشر أسعار المستهلكين بدون أسعار الغذاء والطاقة) كان فوق المستوى المستهدف للفيدرالي خلال الاثني عشرة شهراً الماضية.

ومن المتوقع أن يبقي الفيدرالي على نظرته المتفائلة حتى خلال العام القادم ونعتقد أن هناك احتمال كبير بأننا سنشهد قيام الفيدرالي بزيادة الفارق بين المعدلات الاسمية والمعدلات الفعلية للقضاء على الدين الضخم للبلاد.

وبالنسبة للبيانات، سيتم إصدار طلبات السلع المعمرة الجوهرية لشهر تشرين الأول ومن المتوقع ارتفاعها بـ1.7% على أساس شهري. إلا أن الزيادة تعزو إلى طلبات الطائرات وبالتالي قد تكون زيادة مؤقتة. وفي الوقت الحالي، من المتوقع أن يبقى الدولار عند مستوياته الحالية مقابل العملة الموحدة حتى اجتماع الفيدرالي. وفي لك الوقت من المحتمل أن تبدأ التوقعات حول السياسة النقدية للعام القادم.

أفكار تداول منصة تداول سويسكوت سكور : http://ar.swissquote.com/fx/news/sqore

 

USD/JPY - Bullish Pause.

Today's Key IssuesCountry / GMT
Nov P Markit France Manufacturing PMI, exp 51,5, last 51,8EUR/08:00
Nov P Markit France Services PMI, exp 51,9, last 51,4EUR/08:00
Nov P Markit France Composite PMI, exp 51,9, last 51,6EUR/08:00
Oct CPI YoY, exp 6,30%, last 6,10%ZAR/08:00
Oct CPI Core MoM, exp 0,20%, last 0,30%ZAR/08:00
Oct CPI Core YoY, exp 5,60%, last 5,60%ZAR/08:00
Oct CPI MoM, exp 0,40%, last 0,20%ZAR/08:00
Nov P Markit/BME Germany Manufacturing PMI, exp 54,8, last 55EUR/08:30
Nov P Markit Germany Services PMI, exp 54, last 54,2EUR/08:30
Nov P Markit/BME Germany Composite PMI, exp 55, last 55,1EUR/08:30
Nov P Markit Eurozone Manufacturing PMI, exp 53,3, last 53,5EUR/09:00
Nov P Markit Eurozone Services PMI, exp 52,9, last 52,8EUR/09:00
Nov P Markit Eurozone Composite PMI, exp 53,3, last 53,3EUR/09:00
Bank of Portugal Governor, Novo Banco CEO, Felix at ConferenceEUR/09:30
nov..22 FGV CPI IPC-S, exp 0,34%, last 0,35%BRL/10:00
Nov IBGE Inflation IPCA-15 MoM, exp 0,28%, last 0,19%BRL/11:00
Nov IBGE Inflation IPCA-15 YoY, exp 7,67%, last 8,27%BRL/11:00
Oct Federal Debt Total, last 3047bBRL/11:30
BOE Policy Maker Kristin Forbes Speaks in LondonGBP/11:30
nov..18 MBA Mortgage Applications, last -9,20%USD/12:00
Bank of Portugal Governor Speaks in LisbonEUR/12:30
nov..21 CPI Weekly YTD, last 4,80%RUB/13:00
nov..21 CPI WoW, last 0,10%RUB/13:00
Bloomberg Nov. Brazil Economic SurveyBRL/13:00
Oct P Durable Goods Orders, exp 1,70%, last -0,30%USD/13:30
Oct P Durables Ex Transportation, exp 0,20%, last 0,10%USD/13:30
Oct P Cap Goods Orders Nondef Ex Air, exp 0,30%, last -1,30%USD/13:30
Oct P Cap Goods Ship Nondef Ex Air, exp 0,10%, last 0,40%USD/13:30
nov..19 Initial Jobless Claims, exp 250k, last 235kUSD/13:30
nov..12 Continuing Claims, exp 2008k, last 1977kUSD/13:30
3Q House Price Purchase Index QoQ, last 1,20%USD/14:00
Sep FHFA House Price Index MoM, exp 0,60%, last 0,70%USD/14:00
Currency Flows WeeklyBRL/14:30
nov..20 Bloomberg Consumer Comfort, last 45,4USD/14:45
Nov P Markit US Manufacturing PMI, exp 53,5, last 53,4USD/14:45
Oct New Home Sales, exp 590k, last 593kUSD/15:00
Oct New Home Sales MoM, exp -0,50%, last 3,10%USD/15:00
Nov F U. of Mich. Sentiment, exp 91,6, last 91,6USD/15:00
Nov F U. of Mich. Current Conditions, exp 105,9, last 105,9USD/15:00
Nov F U. of Mich. Expectations, exp 80,3, last 82,5USD/15:00
Nov F U. of Mich. 1 Yr Inflation, last 2,70%USD/15:00
Nov F U. of Mich. 5-10 Yr Inflation, last 2,70%USD/15:00
nov..18 DOE U.S. Crude Oil Inventories, exp 1000k, last 5274kUSD/15:30
nov..18 DOE Cushing OK Crude Inventory, exp 300k, last 691kUSD/15:30
U.S. Fed Releases Minutes from November 1-2 FOMC MeetingUSD/19:00
nov..02 FOMC Meeting MinutesUSD/19:00
Oct Tax Collections, exp 148909m, last 94770mBRL/23:00
Oct Formal Job Creation Total, exp -82500, last -39282BRL/23:00
Oct Net Migration SA, last 6340NZD/23:00

The Risk Today

EURUSD

عودة ضغوط شراء الدولار الأمريكي مقابل اليورو. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.0652 (ارتفاع خلال اليوم). يشير الهيكل الفني إلى أن ضغوط البيع تتلاشى. هناك حاجة إلى كسر المقاومة عند 1.0746 (ارتفاع 17/11/2016) للتأكيد على الانعكاس في الاتجاه. وعلى المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي إلى مزيد من التحيز الهبوطي على الرغم من صعود الزوج منذ كانون الأول الماضي. تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). ويكون الدعم القوي عند مستوى 1.0458 (هبوط 16/03/2015).

GBPUSD

الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي ليس له زخم كافي للوصول إلى المقاومة عند 1.2674 (ارتفاع 11/11/2016). ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 1.2302 (تراجع 18/11/2016). من المتوقع أن نشهد استمرار الضعف. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.

USDJPY

توقف الزخم الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤقتاً مكوناً مقاومة فوق مستوى 111. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 111.18 (ارتفاع 21/11/2016). ويكون الدعم حول مستوى 109.80 (تراجع 16/11/2016). ويكون الدعم الأقوى عند مستوى 108.56 (تراجع 17/11/2016). من المتوقع أن يشهد مزيداً من الضغوط الصعودية. نرجح انحيازاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).

USDCHF

توقف ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري إلا أن النواحي الفنية لا تزال صعودية بشكل قوي. وتكون المقاومة لكل ساعة عند مستوى 1.0134 (ارتفاع 22/11/2016). من المتوقع أن يشهد تعزيزاً مستمراً. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. نجد مستوى الدعم الرئيسي عند 0.8986 (هبوط 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.

Resistance and Support

EURUSDGBPUSDUSDCHFUSDJPY
1.131.28571.1731121.69
1.12591.27711.0328114.87
1.09541.26741.0257111.45
1.0611.23831.0115110.99
1.05211.23020.9632106.14
1.04581.20830.9522104.97
11.18410.9444101.2
Next Article
 
Live chat